СОЗДАНИЕ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ АО СД АО

Текущая версия страницы пока не проверялась
опытными участниками и может значительно отличаться от версии
, проверенной 24 октября 2022 года; проверки требует 1 правка
.

Результат ведения финансово-хозяйственной деятельности компании напрямую зависит от эффективности ее управления. Как организована система управления в акционерных обществах? Какими правами обладают органы управления акционерных обществ?

Выбранная оптимальная схема управления АО позволит ее акционерам рационально использовать ресурсы компании, предотвратить возможный конфликт интересов между ее акционерами, наиболее полно реализовать цели компании.

В ПАО является обязательным наличие совета директоров. В АО непубличного типа совет созывается, если это не запрещено уставом организации.

Совет директоров (СД) — это управляющий орган компании. В случае допущения ошибок при его создании решения, принятые на совете, могут быть признаны недействительными при наличии в организации внутреннего конфликта. На участие в составе совета могут претендовать акционеры и другие лица, не являющиеся владельцами акций данного АО.

Акционерное общество
– это хозяйственное общество
, уставный капитал которого разделён на определённое число акций. Акционерное общество несет ответственность по всем своим обязательствам. Владельцы (акционеры) не отвечают по обязательствам предприятия. Они могут лишь понести убытки от падения стоимости их акций. То есть, участники акционерного общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Наличие совета директоров в ПАО является обязательным требованием. В непубличных АО созыв осуществляется при отсутствии запрещающих положений в уставе. Также во втором случае совет создается, если в АО более 50 акционеров, владеющих голосующими акциями.

Совет является одним из ключевых управленческих органов в АО. Допуская ошибки при формировании совета, владельцы бизнеса могут столкнуться с такими проблемами, как признание недействительности решений в случае возникновения корпоративного спора.

Членами совета могут быть акционеры и другие лица.

Согласно п.2 ст.32 Закона об ООО, создание совета директоров возможно только в случаях, когда в уставе организации содержатся соответствующие положения. Устав должен содержать в себе не только разрешение на создание совета, но и порядок его формирования. Согласно п.9 ст.37 Закона №14-ФЗ, состав совета формируется путем голосования. Чтобы стать членом совета директоров, необходимо набрать простое большинство голосов. Также члены совета могут избираться путем кумулятивного голосования, если в уставе организации содержатся соответствующие положения.

Путеводитель по корпоративным спорам. Вопросы толкования и применения ст. 64

1. Совет директоров (наблюдательный совет) общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим Федеральным законом
к компетенции общего собрания акционеров.

(в ред. Федерального закона
от 07.08.2001 N 120-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции
)

В ПАО предусмотрено обязательное образование коллегиального органа управления (наблюдательного совета) ( п. 3 ст. 97
ГК РФ).

В обществе с числом акционеров — владельцев голосующих акций менее пятидесяти устав общества может предусматривать, что функции совета директоров общества (наблюдательного совета) осуществляет общее собрание акционеров. В этом случае устав общества должен содержать указание об определенном лице или органе общества, к компетенции которого относится решение вопроса о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня.

2. По решению общего собрания акционеров членам совета директоров (наблюдательного совета) общества в период исполнения ими своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждение и (или) компенсироваться расходы, связанные с исполнением ими функций членов совета директоров (наблюдательного совета) общества. Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением общего собрания акционеров.

3. Совет директоров (наблюдательный совет) общества вправе формировать комитеты для предварительного рассмотрения вопросов, относящихся к его компетенции. Компетенция и порядок деятельности комитета определяются внутренним документом общества, который утверждается советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Совет директоров (наблюдательный совет) публичного общества формирует комитет по аудиту для предварительного рассмотрения вопросов, связанных с контролем за финансово-хозяйственной деятельностью публичного общества, в том числе с оценкой независимости аудиторской организации публичного общества и отсутствием у нее конфликта интересов, а также с оценкой качества проведения аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности общества.

(в ред. Федерального закона
от 16.04.2022 N 114-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции
)

(п. 3 введен Федеральным законом
от 19.07.2018 N 209-ФЗ)

Состав совета директоров должен быть сформирован полностью

Если на общем собрании СД не был сформирован полностью, или если есть необходимость переизбрания некоторых кандидатур управляющего органа, то проводится дополнительное собрание. Если полный состав участников совета не утвержден до конца, или наоборот, количество его участников превышает должное, то решения данного органа могут быть оспорены в суде.

Одноуровневая и двухуровневая модели

В мировой практике используются две основные модели корпоративного управления акционерными обществами.

В Великобритании
и США
ключевой орган управления представляет собой единый совет директоров, в руках которого сосредоточены функции как надзора, так и управления. Для этого совет директоров формируется из исполнительных директоров, исполняющих роль управленцев, и независимых директоров, которые исполняют роли контролёров.

Управление АО может включать в себя следующие органы управления (ст. 103 ГК РФ)

• общее собрание акционеров (высший орган) – присутствует в любой схеме управления АО;

• наблюдательный совет ( совет директоров
  ) – присутствует не во всех схемах управления АО;

• исполнительный орган (может быть коллегиальным и (или) единоличным) — присутствует в любой схеме управления АО;

• ревизионная комиссия – выполняет контрольные функции во всех АО.

В небольших АО управление может осуществляться только через два органа управления — общее собрание акционеров и единоличного исполнительного органа (генерального директора). Например, генеральный директор
является и акционером АО.

Для усиления контрольных функций за деятельностью высшего топ-менеджмента в АО создается совет директоров (независимо от числа акционеров).

Члены правления (топ-менеджеры компании) не могут составлять более одной четвертой состава совета директоров, а лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (генеральный директор компании), не может быть одновременно председателем совета директоров (п.2 ст.66 Федерального закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее по тексту – Закон №208-ФЗ).

Как зарегистрировать АО?

Общее собрание акционеров

Общее собрание акционеров является высшим органом акционерного общества, состоящим из объединившихся акционеров. Все другие органы акционерного общества  прямо или косвенно создаются  общим собранием акционеров. К функциям общего собрания акционеров относится:

• Утверждение и изменение устава акционерного общества;

• Принятие решения о реорганизации и ликвидации акционерного общества;

• Избрание ревизионной комиссии и назначение аудитора;

• Распределение прибыли акционерного общества  по результатам отчетного года.

Общее собрание акционеров бывает годовым собранием акционеров и внеочередным собранием акционеров. Годовое собрание акционеров проводится в сроки, которые устанавливаются уставом собрание акционеров и связаны с финансовым годом. Так, годовое собрание акционеров проводится не ранее, чем через два месяца, и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года. На таком собрании, например, решаются вопросы об утверждении аудитора общества, избрании совета директоров, ревизионной комиссии.

Внеочередное общее собрание акционеров проводится в любое другое время кроме годового собрания акционеров по инициативе совета директоров, акционеров, которые владеют не менее чем 10% голосующих акций, ревизионной комиссии или аудитора акционерного общества.

Устав акционерного общества

Учредительным документом акционерного общества является устав.

Устав – это документ, который позволяет предприятию осуществлять профессиональную деятельность.

Устав акционерного общества содержит следующую обязательную информацию:

• Фирменные названия акционерного общества (полное и сокращенное названия);

• Местоположение (адрес) акционерного общества;

• Тип акционерного общества (открытое или закрытое акционерное общество);

• Данные об акциях компании и правах акционеров;

• Размер уставного капитала акционерного общества;

• Структура органов управления акционерного общества и порядок принятия ими решений;

• Информация по общему собранию акционеров акционерного общества;

• Другие положения, которые предусмотрены действующим законодательством.

В странах Запада ответственность директоров обязательно страхуется.
Страхование ответственности директоров и управляющих ( англ.
  D&O — Directors and officers liability insurance
) заключается в следующем:

• страхуется ответственность, которая не покрывается возмещением со стороны компании. Такую ответственность может страховать как компания, так и сам директор.
• Страховка обычно включает возмещение компанией судебных издержек по предъявленным директору искам.
• Страховка предусматривает возмещение убытков компании, причиной которых стали действия директоров.

Страховщик может не выплатить возмещения в случае:

• доказанной халатности
  директора
• нечестности
• исков крупных акционеров компании
• исков, основанных на действиях властей ^[1]
  
  .

Полномочия членов совета директоров ООО

Поскольку в законодательстве отсутствуют положения о полномочиях членов совета директоров, то данные положения прописываются в уставе или ином локальном акте организации. Разрабатывая положения устава или локального акта компании о полномочиях совета, следует руководствоваться основными положениями Закона №14-ФЗ, а именно:

1. член совета не имеет права на передачу своего голоса другому лицу (п.5 ст.32 Закона №14-ФЗ);
2. член совета в обязательном порядке должен давать устно или письменно необходимые пояснения при ревизии Общества (п.2 ст.47 Закона №14-ФЗ).

Кто может входить в состав совета директоров АО

Участником совета может быть как акционер, так и любое другое лицо. Перед предложением кандидатур важно проверить, чтобы их не было в перечне дисквалифицированных лиц, и потенциальный кандидат имеет все основания быть в числе руководителей. Однако выбранный руководитель не может одновременно совмещать некоторые другие должности в той же организации.

Помимо самого СД, его участник может быть включен в состав других управленческих органов АО. Пункт 2 ст.66 Закона об АО позволят члену совета быть акционером данного АО и принимать участие в общих собраниях. Также он может занимать должность гендиректора АО и входить в состав правления в качестве председателя.

Однако п.4 ст.65.3 ГК РФ запрещает директору правления и другим участникам данного органа одновременно быть председателем совета и по количеству превышать ¼ состава совета директоров, быть аудитором данной организации в входить в счетную и ревизионную комиссию.

Порядок утверждения совета

В соответствии с п.1 ст.66 Закона №208-ФЗ, совет директоров АО выбирается на общем собрании участников. Если смена совета является срочной и необходимой, то п.52 данного закона разрешает провести внеочередное собрание.

Участники данного органа избираются путем кумулятивного голосования. Законодательство содержит прямое указание, что собрание, в ходе которого проходят выборы, не должно быть дистанционным (п.2 ст.50 Закона №208-ФЗ).

Каждый владелец акций имеет право на выдвижение своих претендентов в совет. При отказе или невнесении сведений о претенденте в список, владелец акций вправе обжаловать данный отказ в соответствии с п.6 ст.53 Закона №208-ФЗ.

В законодательстве отсутствуют ограничения на количество переизбраний одного или того же лица в совет. В то же время возможно досрочное прекращение полномочий участников совета.

Если АО не созвало в установленный срок ежегодное собрание, то полномочия участников совета утрачивают юридическую силу, и орган может исполнять только функции, связанные с подготовкой, созывом и проведением ежегодного собрания.

Совет директоров должен быть сформирован полностью. А О имеет право на приглашение владельцев акций на дополнительное собрание с целью проведения «довыборов» в состав органа, если в ходе основного собрания сформировать орган полностью по каким-либо причинам не получилось, или если требуется переизбрание его участников.

В учредительных документах организации могут иметься на этот счет конкретные указания. В случае неполного формирования совета появляется риск оспаривания решений данного органа в судебном порядке. Это распространяется и на случаи, когда количество участников совета превышает указанное в уставе число его участников.

Согласно международной практике внешним членам совета директоров рекомендуется назначать одинаковое базовое вознаграждение. Выплаты за работу в комитетах могут быть разными.
Работа в совете исполнительных директоров — менеджеров компании, как правило, дополнительно не оплачивается.

Британский подход к формированию системы вознаграждения для внешних членов совета директоров подразумевает, что такой директор должен наблюдать за работой менеджмента. Он получает вознаграждение только за потраченное время.

Особенности акционерного общества

К особенностям акционерного общества относится следующее:

• эффективный способ в организации управления;

• участие акционеров в управлении общества;

• право акционеров на получение дивидендов.

Исполнительный орган акционерного общества

Исполнительный орган акционерного общества  может быть создан в двух вариантах: в виде коллегиального исполнительного органа (правление) и единоличного исполнительного органа (генеральный директор).

Единоличным исполнительным органом может быть физическое или юридическое лицо. В последнем случае такое юридическое лицо называется управляющей компанией и полномочия единоличного исполнительного органа управляющая организация получает по договору. Единоличный исполнительный орган создается всегда, а коллегиальный исполнительный орган создается не всегда. Здесь все зависит от  решения акционеров.

Полномочия председателя совета директоров

Законодательством закреплены особые полномочия председателя совета. Согласно п.4 ст.37 Закона №14-ФЗ, председатель имеет право на открытие общего собрания, которое было организовано по инициативе совета. Также председатель имеет право на подписание договора с новым гендиректором, выбранным советом, или может передать данные полномочия другому лицу в соответствии с п.1 ст.40 Закона №14-ФЗ.

Законодательство и акционерное общество

Деятельность акционерных обществ регулируется:

• федеральным законом «Об акционерных Обществах» от 26.12.1995 г. N 208;

• статьями  с 96 по 104  Гражданского кодекса РФ.

Председатель совета директоров

Председатель совета директоров избирается из членов совета директоров на первом заседании совета. Председатель должен относиться к компании, как к своей собственной, быть стратегом и инициатором изменений, быть своего рода наставником для генерального директора
и топ-менеджеров — способствовать их развитию и личностному росту.

В задачи председателя также входит планирование работы совета: периодичность и продолжительность заседаний, формирование повестки дня и т. д. Во время заседаний он должен создавать позитивную рабочую обстановку в совете директоров, модерировать дискуссии, следить за регламентом, подводить итог обсуждения, формулировать вопросы для голосования и занесения в протокол.

Порядок формирования органа

То, каким образом будет создаваться совет, напрямую связано с организационно-правовой формой компании. Согласно ч.3 ст.97 ГК РФ, для ПАО этот орган является обязательным. В его состав должно входить 5 лиц и более.

В непубличных АО совет разрешено не формировать. При этом должны соблюдаться следующие условия:

• в составе общества менее 50 акционеров, являющихся владельцами голосующих акций;

• в уставе организации имеется пункт о выполнении функций совета общим собранием акционеров (п.1 ст.64 Закона №208-ФЗ).

Перед формированием совета в непубличном АО требуется ознакомление с уставом. Если в документе отсутствует прямой запрет на создание данного органа, что он может быть создан. При наличии такого запрета создание совета запрещено. Поэтому при намерении создать данный орган требуется внести изменения в содержание устава.

Также важно обратить внимание, что если в уставе имеются конкретные требования о количестве членов совета и о правилах его формирования, то данные требования должны быть соблюдены в соответствии с пп.6. п.3 ст.66.3 ГК РФ.

Исполнительный орган

Исполнительный орган создается по решению общего собрания акционеров или совета директоров.

Исполнительный орган может быть коллегиальным (правление, дирекция) и (или) единоличным (директор, генеральный директор). Его функции – это осуществление текущего руководства деятельностью АО. Исполнительный орган подотчетен совету директоров (наблюдательному совету) и общему собранию акционеров (п.3 ст.103 ГК РФ, ст.69 Закона №208-ФЗ).

К его компетенции относится решение всех вопросов, не составляющих исключительную компетенцию других органов управления АО, определенную законом или уставом (п.2 ст.69 Закона №208-ФЗ). В крупных АО исполнительный орган (правление), как правило, состоит из генерального директора, его заместителей, главного бухгалтера.

Статья актуальна на 13.04.2016

Эмиссия ценных бумаг акционерного общества

Акционерное общество выпускает ценные бумаги в строго регламентированном порядке. Общий порядок эмиссии подразумевает пять этапов.

На первом этапе принимается решение о размещении эмиссионных ценных бумаг. Например, это может быть решение об увеличении уставного капитала через размещение дополнительных акций. Такое решение может принимать общее собрание акционеров или совет директоров — в зависимости от положений устава.

На втором этапе утверждается решение о выпуске ценных бумаг. Аналогично первому этапу такое решение может принимать общее собрание акционеров или совет директоров — в зависимости от положений устава.

На третьем этапе осуществляется государственная регистрация выпуска ценных бумаг. После первых двух этапов документы направляются в соответствующее подразделение Банка России, которое регистрирует выпуск ценных бумаг. Выпуску присваивается государственный регистрационный номер.

На четвертом этапе проводится размещение ценных бумаг. Этот этап подразумевает непосредственное совершение сделок с ценными бумагами. Это может быть, например, договор купли-продажи
, который заключается между акционерным обществом и его акционером.

На пятом этапе происходит государственная регистрация отчета об итогах выпуска. Это финальный этап, на котором в подразделение Банка России предоставляется отчет о размещении ценных бумаг. В таком отчете содержится информация, например, о сроках и способах размещения, количестве размещенных акций.

Количество членов совета

Согласно ст.66 Закона №208-ФЗ, в совете непубличного АО должно состоять 5 лиц и более. Точное число лиц прописывается в уставе, или соответствующее решение принимается на общем собрании.

Для крупных АО, в которых:

• более 1000 акционеров, которым принадлежат голосующие акции, совет должен состоять не менее чем из 7 участников;

• более 10 000 акционеров, владеющих голосующими акциями, — от 9 участников.

В соответствии с Постановлением ФАС ЦО от 3.03.2011 г. по делу №А08-4045/10, первоначально определяется число участников совета, после чего проходят выборы.

Формирование СД на общем собрании АО

Согласно п.1 ст.66 Закона об АО, члены СД выбираются на общем собрании участников АО, которое проводится ежегодно. Выбранные на собрании члены управляющего органа наделяются полномочиями на год. Также законодательство позволяет проводить внеплановые собрания, если у Общества возникает необходимость изменить состав участников совета. Согласно п.2 ст.50 Закона об АО, собрание, в ходе которого утверждаются кандидатуры участников СД, не может проводиться заочно.

Каждый из акционеров имеет право предложить свои кандидатуры членов СД. Также он имеет право на обжалование в случае отказа при формировании списка кандидатов, согласно п.6 ст.53 Закона об АО. Количество сроков, в течение которых одно и то же лицо может состоять в СД, в законодательстве не имеет ограничений. В то же время, в случае необходимости полномочия участника совета могут быть прекращены до окончания срока.

Если очередное годовое собрание не было проведено в положенный срок, то полномочия участников совета утрачивают силу.

Правила формирования СД АО

Порядок создания совета зависит от организационно-правовой формы. В ПАО совет создается в соответствии с положениями ст.97 ГК РФ. При этом количество членов СД не должно быть меньше 5 человек.

В АО непубличного типа формирование совета не обязательно, если:

• количество владельцев голосующих акций составляет 50 человек и более;
• функции СД выполняются общим собранием, и это прописано в уставе организации.

На какие положения устава непубличного АО нужно обратить внимание при формировании СД:

• Наличие запрета на создание данного управляющего органа.
• В случае наличия такого запрета сначала меняется редакция устава организации, после чего можно будет создавать СД.
• Согласно пп.6 п.3 ст.66.3 ГК РФ должны выполняться требования о количестве членов СД, указанные в уставе Общества.

Права членов совета директоров

Законодательством установлены следующие права членов совета директоров:

1. право на участие в собраниях Общества с правом совещательного голоса (п.3 ст.32 Закона №14-ФЗ);
2. право на получение вознаграждения/компенсации за расходы, вызванные исполнением обязанностей члена совета (п.2 ст.32 Закона №14-ФЗ);
3. право на получение информации о деятельности Общества, в том числе на ознакомление с внутренней документацией организации (абзац 2 п.4 ст.65.3 ГК РФ);
4. право на заявление требований о возмещении убытков компании (ст.53.1, абзац 2 п.4 ст.65.3 ГК РФ);
5. право на оспаривание сделок компании (абзац 2 п.4 ст.65.3 ГК РФ).

Право на оспаривание сделок дает возможность миноритариям Общества защитить свои интересы, прибегая к помощи членов совета, которые лояльны к данным участникам.

Совет директоров акционерного общества

Совет директоров акционерного общества  проводит общее руководство деятельностью и избирается общим собранием акционеров с помощью кумулятивного голосования.  При такой форме голосования голоса акционеров умножаются на число лиц, которые должны быть избраны в совет директоров. При этом акционер общества имеет право отдать голоса, полученные таким образом, полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более кандидатами.

К компетенции совета директоров акционерного общества  относятся, например, такие вопросы, как:

• Определение приоритетных направлений деятельности акционерного общества;

• Созыв годового и внеочередного общего собрания акционеров;

• Утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

• Выработка рекомендаций по размеру дивидендов по акциям и в отношении порядка выплаты дивидендов.

Кто может стать участником совета?

Это может быть как владелец акций данного АО, так и любое другое лицо. Пред тем, как выдвинуть кандидатуру, важно проверить, что претендента нет в перечне дисквалифицированных лиц, и он имеет право на руководящую должность. Есть и ограничение, что действующий участник совета не вправе занимать иные должности в том же АО.

Участник совета имеет право на участие и в других управленческих органах. Например:

• участник вправе быть владельцем акций и принимать участие в общих собраниях в соответствии с п.2 ст.66 Закона №208-ФЗ;

• он вправе быть руководителем и занимать должность генерального директора АО согласно той же статье законодательства;

• при наличии в АО правления, участник совета вправе входить в его состав;

• если член совета директоров одновременно является гендиректором, он будет занимать должность председателя правления.

Для директора и других участников по п.4 ст.65.3 ГК РФ запрещается:

• быть председателем совета;

• составлять более 1/4 состава совета.

Участник совета не имеет права быть аудитором организации или входить в счетную и ревизионную комиссии (п.2 ст.56 и п.6 ст.85 Закона №208-ФЗ).

Членом совета директоров может быть избрано любое физическое лицо, даже не являющееся акционером
или участником данного хозяйственного общества.

В то же время на членов совета директоров распространяются следующие ограничения:

• члены коллегиального исполнительного органа общества
  не могут составлять более одной четвёртой состава совета директоров общества.
• лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, не может быть одновременно председателем совета директоров общества.

При совете директоров могут образовываться комитеты
. Часто образуются комитет по кадрам и вознаграждениям
, комитет по аудиту
и т. д. Согласно законам США
образование комитета по аудиту (в который могут входить только независимые директора
) обязательно для публичных компаний
.

Основной функцией совета директоров в акционерных обществах является осуществление общего руководства деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесённых законом к компетенции общего собрания акционеров.

• для акционерных обществ с числом акционеров от пятидесяти и более — создание совета директоров обязательно;
• компетенция совета директоров, предусмотренная в законе, является для данного органа управления обязательной (кроме вопросов образования исполнительных органов и ревизионной комиссии
  , так как они могут быть отнесены уставом общества к компетенции общего собрания акционеров);
• количественный состав совета директоров не может быть менее чем пять членов;
• для общества с числом акционеров более одной тысячи количественный состав совета директоров не может быть менее семи членов;
• для общества с числом акционеров более десяти тысяч количественный состав совета директоров не может быть менее девяти членов;
• избрание членов совета директоров производится только путём кумулятивного голосования
  ;
• члены совета директоров избираются общим собранием акционеров на срок до следующего годового общего собрания акционеров;
• досрочно не могут быть прекращены полномочия отдельного члена совета директоров (только всех сразу путём принятия соответствующего решения на общем собрании акционеров).

Совет директоров в обществах с ограниченной ответственностью

(ст. 32 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»)

• закон не устанавливает целевого назначения совета директоров в ООО, а его компетенция, предусмотренная в законе, является для данного органа управления рекомендуемой;
• избрание членов совета директоров может производиться как путём кумулятивного голосования, так и путём определения простого большинства голосующих участников на общем собрании;
• в связи с практически полным отсутствием в законе ограничений в отношении порядка создания и осуществления деятельности совета директоров ООО, деятельность данного органа управления полностью зависит от содержания устава каждого конкретного ООО, а также внутренних документов, утверждённых общим собранием участников.

Председатель совета

Председатель избирается из состава участников и назначается большинством голосов, если иные требования не предусмотрены уставом общества. В любое время председатель может быть переизбран в соответствии со ст.67 Закона №208-ФЗ.

Спорные вопросы, связанные с выплатой вознаграждений членам совета директоров

По решению общего собрания акционеров членам совета директоров (наблюдательного совета) общества в период исполнения ими своих обязанностей могут выплачиваться вознаграждение, а также компенсироваться расходы, связанные с исполнением данных функций (п.2 ст.64 Закона №208-ФЗ). Размеры таких вознаграждений и компенсаций устанавливаются решением общего собрания акционеров.

При этом п.2 ст.64 Закона №208-ФЗ не определяет источник выплаты вознаграждения членам совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества и не указывает на наличие прибыли общества как на обязательное основание для принятия решения о выплате вознаграждения (постановление АС Центрального округа от 22.03.2016 г. № А35-11525/2014).

Выплачивая вознаграждение членам совета директоров, возникает вопрос о необходимости исчисления страховых взносов. Несмотря на многочисленные разъяснения Минтруда РФ в части отсутствия объекта обложения страховыми взносами (письма от 07.05.2015 г. №17-3/В-234, от 02.04.2015 г. №17-4/В-163 и от 02.09.2014 г. №17-3/В-415), арбитражная практика складывается не в пользу АО (решение АС Пермского края от 29.02.2016 г. № А50-883/2016, постановление АС Дальневосточного округа от 13.08.2015 г. № Ф03-3163/2015).

Общее собрание акционеров

Высшим органом управления АО является общее собрание акционеров (ст.47 Закона №208-ФЗ, п.1 ст.103 ГК РФ). А О обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров в сроки, установленные ее уставом, но не ранее чем через 2 месяца и не позднее чем через 6 месяцев после окончания отчетного года.

Годовое собрание акционеров: процедурные вопросы

К исключительной компетенции общего собрания акционеров относятся:

• изменение устава АО (это касается и изменения его размера);

• избрание членов совета директоров и ревизионной комиссии АО, а также досрочное прекращение их полномочий;

• образование исполнительных органов и досрочное прекращение их полномочий (если уставом АО эти вопросов не отнесены к компетенции совета директоров);

• утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счетов прибылей и убытков общества и распределение его прибылей и убытков;

• решение о реорганизации или ликвидации АО (п.1 ст.103 ГК РФ).

Отчетность акционерных обществ

Виды акционерных обществ

В настоящее время существует публичное акционерное общество (ПАО) и непубличное акционерное общество (НАО).

Публичное акционерное общество (ПАО)

В публичном акционерном обществе акции могут приобретать любые желающие. Крупные компании котируются на фондовых рынках в открытом доступе. Любой инвестор может приобрести пакет акций на бирже без каких-либо дополнительных вопросов и требований. Они обязаны быть полностью прозрачными и выкладывать в открытый доступ ежегодные отчёты о финансовых результатах.

Уставный капитал должен быть не менее 1000 МРОТ. При этом его формирование можно осуществить при регистрации ПАО. Количество акционеров не ограничено.

Непубличное акционерное общество (НАО)

Непубличное акционерное общество (НАО) – хозяйственное сообщество, акционеры которого строго определены еще на этапе создания организации и формирования уставного капитала.

Число собственников, обладающих акциями НАО, ограничено уставными документами. Ценные бумаги такой компании не поступают в свободное обращение, не могут продаваться вне круга акционеров, например, выставляться на биржу.

В названии таких предприятий нет указания на публичность.

Непубличная форма акционерного общества предполагает больше возможностей и свободы в сфере управления предприятием. Но при этом риски выше из-за строго ограниченного числа собственников и сложного механизма продажи акций.

К основным характеристикам непубличного акционерного общества относятся:

1. Уставной капитал – не менее 100 минимальных зарплат, официально установленных на момент создания. Размер капитала фиксируется в уставных документах. Увеличение уставного капитала НАО возможно в том случае, когда за это проголосовало не менее 2/3 участников.  

2. Имущество НАО, приобретенное в процессе хозяйственной деятельности, может быть внесено в уставной капитал после независимой оценки.

3. Акции принадлежат ограниченному кругу лиц, при продаже ценных бумаг НАО участники имеют преимущественное право на покупку. Возможность реализации акций сторонним лицам определяется уставом – среди ограниченного круга лиц, или по результатам общего голосования участников.

4. Продажа акций среди участников непубличного акционерного общества может проводиться путем обычной сделки.

5. Стоимость ценных бумаг может быть изменена в сторону увеличения или уменьшения по решению общего собрания акционеров.

6. В учредительных документах отсутствует обязательная для ПАО приставка «публичное». То есть, при регистрации компания будет иметь правовую форму Акционерное общество АО. 

7. Управление НАО может иметь любую форму, установленную уставом. Это означает, что управляющим органом может быть и совет директоров, и избранный единоличный исполнительный орган (президент, директор).

8. Участники НАО имеют право наделять отдельных акционеров особыми полномочиями и дополнительными правами.

9. Непубличные акционерные общества не обязаны размещать результаты своей деятельности, финансовую отчетность, годовые отчеты, перечень аффилированных лиц и иную коммерческую информацию в открытых источниках. Только НАО с числом акционеров более 50 человек обязаны обнародовать годовой отчет и итоги финансовой и бухгалтерской деятельности.

10. В ЕГРЮЛ вносится сокращенная информация о непубличных АО – стоимость активов, сведения о лицензии, оповещение о введении арбитражного суда, гарантии кредиторов при реорганизации (ст. 60 ГК РФ) и сведения о ликвидации (ст. 63 ГК РФ).

Выбор председателя СД

Наличие председателя в данном управляющем органе является обязательным. Председателем может быть один из членов совета. Председатель выбирается советом путем голосования. В уставе организации могут содержаться конкретные требования к количеству голосов, необходимых для выбора председателя. Согласно ст.67 Закона об АО, председатель СД может быть переизбран в любое время.

Регистрация АО

1. ↑ <sup>1
   
   
   
   2
   
   
   
   3</sup>
   
   
   
   
   Александра Филатов, «Совет директоров: Инструкция по применению», Альпина, 2020, ISBN: 9785961444544

2. Рощупкин В. Г. Особенности российской модели совета директоров акционерного общества// Право: история, теория, практика: материалы III Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, июль 2015 г.). — СПб.: Свое издательство, 2015. — С. 66-69.
   
   Дата обращения: 13 июня 2018.
   Архивировано
   14 июня 2018 года.
   
   

3. ФЗ «Об акционерных обществах»
   
   . Дата обращения: 25 февраля 2010.
   Архивировано
   8 августа 2014 года.
   
   

4. ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»
   
   . Дата обращения: 25 февраля 2010.
   Архивировано
   8 февраля 2010 года.
   
   

5. А. Филатов, Э. Джураева, 2014
   , с. 27.

Ответственность членов совета директоров

В законодательстве содержатся нормы об ответственности, которую несут члены совета. Данные нормы прописаны в Гражданском, Уголовном кодексах, а также в Кодексе об административных правонарушениях. Согласно п.2 ст.44 Закона №14-ФЗ, меры ответственности на совет директоров накладываются тогда, когда организация несет убытки в результате определенных действий или бездействия со стороны совета. Взыскание убытков осуществляется через суд. Для этого необходимо привести доказательства наличия убытков и действий/бездействия членов совета, являющихся причиной убытков. Как правило, это заключение не выгодных для организации сделок. Также члены совета несут ответственность в случаях, если их действия повлекли за собой привлечение компании  к публично-правовой ответственности. Члены совета не несут ответственности, если их деятельность ограничивалась обычным предпринимательским риском, или предполагалось, что заключенная сделка принесет выгоду организации, или заключение спорной сделки было вызвано необходимостью предотвратить причинение ущерба организации. Если член совета не поддерживал решение заключить спорную сделку или не принимал участие в голосовании, ответственность на него не распространяется. Административные меры ответственности накладываются на члена совета директоров в случаях, если он незаконно отказался созвать собрание или уклонился от этого, или если с его стороны было выявлено нарушение в порядке созыва, подготовки и проведения собрания. К уголовной ответственности член совета может быть привлечен, если было доказано, что он подстрекал, пособничал или был организатором растраты чужого имущества (ст.33 УК РФ).

Регистрация ООО

Наблюдательный совет (совет директоров)

Совет директоров осуществляет руководство текущей деятельностью АО (за исключением вопросов, относящихся к компетенции общего собрания акционеров) и создается с числом акционеров более 50 человек.

Порядок избрания совета директоров предусмотрен ст. 66 Закона №208-ФЗ. Членом совета директоров (наблюдательного совета) общества может быть только физическое лицо
. При этом член совета директоров может и не быть акционером общества (п.2 ст.66 Закона №208-ФЗ).

Лица, избранные в состав совета директоров (наблюдательного совета) общества, могут переизбираться неограниченное число раз.

По решению общего собрания акционеров полномочия всех членов совета директоров (наблюдательного совета) общества могут быть прекращены досрочно (п.1 ст.66 Закона №208-ФЗ).

Количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества определяется уставом общества или решением общего собрания акционеров, но не может быть менее чем пять членов (п.3 ст.66 Закона №208-ФЗ).

Наблюдательный совет в производственных кооперативах

Рассматривается отдельно от совета директоров в хозяйственных обществах, в связи с наличием ряда существенных отличий:

• в производственных кооперативах
  к данному органу управления применим только термин Наблюдательный совет;
• исключительная функция Наблюдательного совета ограничена контролем за деятельностью исполнительных органов кооператива (п. 1 ст. 16 ФЗ «О производственных кооперативах»);
• создание Наблюдательного совета возможно (но не обязательно) только в кооперативе с числом членов более пятидесяти;
• Наблюдательный совет создаётся только из членов кооператива;
• член Наблюдательного совета одновременно не может быть членом правления кооператива либо председателем кооператива;
• заседания Наблюдательного совета созываются по мере необходимости, но не реже чем один раз в полгода;
• члены Наблюдательного совета не вправе совершать действия от имени кооператива.

Учредители акционерного общества

Учредителями акционерного общества могут быть физические и юридические лица. 

Не могут быть учредителями акционерного общества государственные органы и органы местного самоуправления.

Порядок прекращения полномочий членов совета

Данные полномочия могут быть прекращены в соответствии с положениями устава организации. Если такие положения отсутствуют, то полномочия прекращаются, когда подходит к концу срок действия совета директоров. В случае необходимости досрочного прекращения созывается общее собрание. Также полномочия могут быть сняты с члена совета по его желанию.

Количество участников СД

Согласно ст.66 Закона об АО, в акционерном обществе непубличного типа в СД должно состоять не менее 5 человек. Количество членов СД прописывается в уставе организации. Также решение по данному вопросу может быть принято на общем собрании участников Общества. Если число владельцев голосующих акций превышает 1 тыс. человек, то совет должен состоять не менее чем из 7 участников, если владельцев голосующих акций более 10 тыс. человек, то в совете должно быть не менее 9 участников. После того, как Общество определится с количеством членов СД, проводятся выборы участников.

Какие лица могут состоять в совете директоров?

Членом совета директоров ООО может быть участник Общества или третье лицо, отсутствующее в списке дисквалифицированных лиц и имеющее право занимать соответствующий пост. Согласно п.3 ст.32 Закона №14-ФЗ, в состав совета может входить руководитель организации. Также законодательство разрешает лицу одновременно являться членом совета директоров и членом правления (п.2 ст.32 Закона №14-ФЗ), однако быть ревизором или аудитором организации член совета директоров не может в соответствии с п.6 ст.32 и ст.48 Закона №14-ФЗ. Согласно ст.11 ТК РФ, члены совета директоров действуют в рамках гражданско-правовых отношений и не являются наемными сотрудниками, поэтому на них не распространяются нормы и гарантии трудовых законов (кроме руководителя).

Органы управление акционерного общества

Акционерным обществом управляют не акционеры, а специально создаваемые органы. В акционерном обществе в обязательном порядке формируются  два таких органа: общее собрание акционеров и исполнительный орган акционерного общества.

Наряду с этими органами в непубличном акционерном обществе по решению акционеров может создаваться совет директоров акционерного общества, а в публичном акционерном обществе совет директоров акционерного общества обязателен. Отметим, что каждый орган управления акционерного общества обладает своей компетенцией и принимает решения по определенным вопросам. Таким образом, к  органам управления акционерного общества относятся:

• Общее собрание акционеров. Одна акция дает 1 голос. Контрольным пакетом считается 50% + 1 акция;

• Совет директоров (наблюдательный совет);

• Генеральный директор и дирекция (правление).

Юридические признаки акционерного общества

Как следует из нормативных актов, которые регулируют деятельность акционерного общества, к юридическим признакам акционерного общества можно отнести следующие характеристики:

• У акционерного общества есть уставный капитал, который разделен на акции.

• Акционерное общество является коммерческим юридическим лицом. Цель акционерного общества заключается в получении прибыли.

• Акционерное общество имеет имущество, обособленное от акционеров.

• Акционерное общество  заключает договоры и осуществляет другие действия от своего имени.

• Акционеры по общему правилу не отвечают по обязательствам акционерного общества и несут риск убытков от деятельности общества только в пределах стоимости принадлежащих им акций. То есть, если акционерное обществ убыточно и становится банкротом, то по общему правилу акционер потеряет только денежные средства, которые он потратил на покупку акций общества.

Уставный капитал акционерного общества

Уставный капитал акционерного общества представляет собой условную сумму, выраженную в рублях. Одна из главных функций уставного капитала акционерного общества заключается в распределении размера долей акционеров в акционерном обществе.

Уставный капитал акционерного общества разделен на определенное количество акций, имеющих номинальную стоимость. Сумма всех номинальных стоимостей акций равна сумме уставного капитала акционерного общества. Решение о том, сколько акций и какая у этих акций будет номинальная стоимость, принимают акционеры в момент учреждения акционерного общества либо позже.

Акции бывают двух видов: обыкновенные акции и  привилегированные акции
.

Обыкновенные акции дают право голоса на общем собрании акционеров.

Привилегированные акции права голоса не предоставляют, но такие акции дают право акционерам получать фиксированный доход при соблюдении определенных условий.

Плюсы и минусы акционерных обществ

Плюсы акционерных обществ

К плюсам акционерных обществ можно отнести следующие факторы:

• Удобный механизм привлечения новых средств;

• Возможность покупать нужное количество акций;

• Свободная продажа акций;

• Возможность объединения капитала;

• Владельцы (акционеры) несут риски только в рамках потери своей части инвестиции;

• Возможность получения прибыли в виде  дивидендов.

Минусы акционерных обществ

К минусам акционерных обществ можно отнести следующие обстоятельства:

• Регистрация. Помимо общих процедур по регистрации необходимо также зарегистрировать выпуск акций;

• Доминирование одного акционера. Если кто-то владеет 50% и 1 акцией, то фактически он может полностью определять вектор развития, не взирая на остальное общество;

• Решения в обществе принимаются в результате длительных процедур, которые могут длиться месяцами;

Полная публичность  несет в себе риски и иногда может препятствовать развитию.